Nilai aset bersih turun, dividen $0,38 per saham
EPS menunjukkan laba bersih perusahaan untuk setiap saham yang diterbitkan. Selain hasil laba dan pendapatan yang berada di bawah perkiraan, laporan MFIC yang diajukan ke SEC mencatat penurunan nilai aset bersih (NAV) per saham.
Pada 30 Juni 2025, NAV per saham berada di $14,75, turun 1,2% dari $14,93 pada 31 Maret 2025. Rasio net leverage pada periode yang sama naik dari 1,31 kali menjadi 1,44 kali.
Dewan Direksi MFIC mengumumkan dividen kuartalan sebesar $0,38 per saham pada 5 Agustus 2025. Dividen tersebut dibayarkan pada 25 September 2025 kepada pemegang saham yang tercatat per 9 September 2025.
Portofolio meluas, porsi non-accrual meningkat
Data 24/7 Wall St. dan laporan perusahaan menunjukkan nilai wajar portofolio investasi MFIC mencapai $3,33 miliar pada 30 Juni 2025. Investasi tersebar di 249 perusahaan, dibandingkan 165 perusahaan setahun sebelumnya. Utang senior first lien mencakup 93% dari portofolio tersebut.
Sepanjang kuartal kedua 2025, perusahaan mengambil komitmen investasi baru sebesar $262 juta. Pendanaan bersihnya, termasuk fasilitas revolver, mencapai $144 juta.
Sementara itu, ulasan Investing.com atas materi paparan perusahaan mencatat kenaikan porsi investasi berstatus non-accrual. Berdasarkan nilai wajar, porsinya mencapai 2,0% dari total portofolio per 30 Juni 2025, dibandingkan 0,9% pada kuartal sebelumnya. Berdasarkan biaya amortisasi, porsinya meningkat dari 1,7% menjadi 2,8%.
Dalam laporan tersebut, MFIC memperkirakan penerimaan pembayaran bersih sekitar $90 juta dari Merx Aviation Finance pada kuartal yang berakhir September 2025. Pembayaran itu diperkirakan menurunkan eksposur MFIC terhadap Merx menjadi sekitar 2,8% dari total portofolio berdasarkan nilai wajar. Pembayaran tambahan terkait transaksi penjualan diharapkan menyusul pada akhir 2025 atau awal 2026.
Sensitivitas suku bunga dan pembaruan perusahaan
Materi paparan perusahaan yang diulas Investing.com juga memuat estimasi dampak perubahan suku bunga. Kenaikan sebesar 150 basis poin diperkirakan menambah laba investasi bersih tahunan sekitar $14,2 juta, atau $0,15 per saham. Sebaliknya, penurunan 150 basis poin diperkirakan mengurangi laba investasi bersih tahunan sekitar $13,5 juta, atau $0,14 per saham.
Pada Juni 2025, KBRA menegaskan peringkat kredit MFIC di BBB- dengan prospek Positif. Perusahaan juga menunjuk Kenneth Seifert sebagai direktur keuangan sekaligus bendahara, efektif sejak penutupan bisnis pada 30 Juni 2025.
Hasil emiten keuangan lainnya
Laporan lain di sektor keuangan menunjukkan hasil yang berbeda terhadap perkiraan analis. Pada 13 Oktober, JPMorgan mencatat EPS kuartal ketiga sebesar $5,75 dan pendapatan $50,17 miliar. Keduanya berada di bawah estimasi EPS $5,93 dan pendapatan $51,23 miliar.
Industrial Commercial Bank of China melampaui ekspektasi dalam laporan pada 30 Oktober. EPS kuartal ketiganya mencapai $0,9028 dengan pendapatan $33,25 miliar, sementara analis Investing.com memperkirakan masing-masing $0,8657 dan $31,74 miliar.
